國泰君安證券表示，銀行理財“剛兌打破+收益率下行”，助推市場無風(fēng)險利率下行。增量資金入場是當(dāng)前行情核心原因。伴隨風(fēng)險偏好邊際抬升，靜待3500，進(jìn)擊券商和低估值有業(yè)績龍頭。

1、金融委全面落實“零容忍” 祭岀A股打假組合拳

金融委近日召開第三十六次會議，研究全面落實對資本市場違法犯罪行為“零容忍”工作要求，點名了欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等違法犯罪行為。(證券時報網(wǎng))

2、銀保監(jiān)會：嚴(yán)禁銀行保險機構(gòu)違規(guī)參與場外配資

銀保監(jiān)會：督促引導(dǎo)資金“脫虛向?qū)?rdquo;。深入開展市場亂象整治“回頭看”，依法嚴(yán)厲打擊資金空轉(zhuǎn)和違規(guī)套利行為。當(dāng)前特別要強化資金流向監(jiān)管，規(guī)范跨市場資金往來和業(yè)務(wù)合作，嚴(yán)禁銀行保險機構(gòu)違規(guī)參與場外配資，嚴(yán)查亂加杠桿和投機炒作行為。

3、太瘋狂!暴漲740% 年內(nèi)超級大牛股中報預(yù)增25倍

截至2020年7月13日，滬深兩市上市公司中已有867家發(fā)布了2020年半年報預(yù)告。其中，業(yè)績增長最多的當(dāng)屬——兄弟科技，預(yù)增14348%。而今年暴漲740%的最大牛股英科醫(yī)療上半年盈利也猛增25倍之巨。(中國基金報)

4、“3·15”晚會定了 一大波上市公司瑟瑟發(fā)抖!這份避雷手冊請收好

因為疫情，今年的“3·15”晚會遲到了，但它沒有缺席。“3·15”晚會播出時間確定為7月16日，該消息瞬間被刷上了熱搜。網(wǎng)友們紛紛表示，該來的總會來，又到了某些公司及廠商瑟瑟發(fā)抖的時候了。(中國證券報)

5、年內(nèi)最強打新周來了 罕見15只新股齊發(fā)

年內(nèi)最強打新周來臨!根據(jù)目前發(fā)行安排，本周將迎來多達(dá)15只A股新股申購，成為2020年以來新股數(shù)量最多的一周!值得注意的是，近期隨著市場走強，打新收益不斷走高。就在上周，康華生物中一簽收益已逼近20萬元，成為A股有史以來最賺錢新股;國盾量子也上演了“一天漲10倍”的神話。(證券時報網(wǎng))

6、3400點分歧：90后追高殺入 老股民絕不上車

一位老股民告訴記者，當(dāng)他聽到以往絲毫不關(guān)心投資理財，對金融、證券沒有半點概念的小輩們開始對股市津津樂道，就有點心慌了。作為1992年就挎著腰包，穿梭成都紅廟子的“資深股民”，李某經(jīng)歷了數(shù)個漲跌周期。(中國經(jīng)營網(wǎng))

1、鄉(xiāng)村振興

七部門聯(lián)合印發(fā)《意見》

部署擴大農(nóng)業(yè)農(nóng)村有效投資

簡述：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等7部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于擴大農(nóng)業(yè)農(nóng)村有效投資加快補上“三農(nóng)”領(lǐng)域突出短板的意見》，要求加快高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田、農(nóng)產(chǎn)品倉儲保鮮冷鏈物流設(shè)施、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)園區(qū)、動植物保護(hù)、沿?，F(xiàn)代漁港、農(nóng)村人居環(huán)境整治、農(nóng)村供水保障、鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理、智慧農(nóng)業(yè)和數(shù)字鄉(xiāng)村、農(nóng)村公路、農(nóng)村電網(wǎng)等11個農(nóng)業(yè)農(nóng)村重點領(lǐng)域補短板重大工程項目建設(shè)。

相關(guān)個股：

神州信息、供銷大集、路通視信等

2、生豬養(yǎng)殖

強降雨減緩豬產(chǎn)能，豬價高位運行

簡述：據(jù)豬易數(shù)據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)，7月11日全國標(biāo)準(zhǔn)體重生豬平均價格為38.27元/公斤，較昨日價格上漲0.16元/公斤，漲幅為0.42%;較2019年同期18.15元/公斤上漲20.12元/公斤，漲幅為110.85%。豬肉價格在5月份連續(xù)下降之后，在6月份再度攀升。

簡評：財信證券農(nóng)林牧漁行業(yè)月度報告分析，強降雨減緩南方生豬產(chǎn)能恢復(fù)，豬肉價格仍將高位運行。

相關(guān)個股：

新希望、牧原股份、溫氏股份等

3、水利

國家防總防汛

Ⅲ

級應(yīng)急響應(yīng)提升至

Ⅱ

級

簡述：鄱陽湖湖口站水位接近22.50米的保證水位，根據(jù)《國家防汛抗旱應(yīng)急預(yù)案》有關(guān)規(guī)定，經(jīng)會商研判，國家防總決定將防汛Ⅲ級應(yīng)急響應(yīng)提升至Ⅱ級，并向相關(guān)地區(qū)發(fā)出通知，要求密切監(jiān)視雨情水情汛情變化，及時調(diào)整應(yīng)急響應(yīng)級別，強化落實相應(yīng)防汛抗洪搶險救災(zāi)各項措施。

相關(guān)個股：

青龍管業(yè)、三峽水利、錢江水利等

4、智能電網(wǎng)

5G

智能電網(wǎng)來了，華為、電信、國家電網(wǎng)聯(lián)手推出

簡述：7月11日，中國電信宣布，由國家電網(wǎng)青島供電公司、中國電信青島分公司和華為聯(lián)合開發(fā)的青島5G智能電網(wǎng)項目一期工程正式交付投產(chǎn)，這也標(biāo)志著目前國內(nèi)規(guī)模最大的5G智能電網(wǎng)正式建成。

簡評：業(yè)界認(rèn)為，5G作為萬物互聯(lián)的通用型技術(shù)，只有面向行業(yè)企業(yè)，應(yīng)用到垂直領(lǐng)域，方能發(fā)揮最大價值，而與電網(wǎng)業(yè)務(wù)融合，結(jié)合電網(wǎng)發(fā)電、輸電、變電等生產(chǎn)環(huán)節(jié)對通信的需求，可以實現(xiàn)5G大寬帶、低時延等特性，實現(xiàn)視頻巡檢、配網(wǎng)自動化和自動抄表等智能電網(wǎng)各種業(yè)務(wù)場景。

相關(guān)個股：

國電南自、安靠智電、上能電氣等

5、免稅店

4.5億元!海南離島免稅新政實施首周成交火熱

簡述：7月1日至7日，海南離島旅客免稅購物新政實施首周，離島旅客累計購物6.5萬人次，購物總額4.5億元，免稅6571萬元，日均免稅939萬元，比上半年日均增長58.2%。

相關(guān)個股：

中國中免、紅旗連鎖等

美國市場

美東時間周五，美國股市三大指數(shù)收漲，納指三連漲，再創(chuàng)收盤歷史新高。截止收盤，道指漲1.44%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.05%，納斯達(dá)克指數(shù)漲0.66%。特斯拉漲超10%，股價首次站上1500美元關(guān)口，市值突破2800億美元。

歐洲市場

歐洲時間周五，歐洲主要股指普漲，德股、法股均漲超1%。截止收盤，英國倫敦股市《金融時報》100種股票平均價格指數(shù)10日報收于6095.41點，比前一交易日上漲45.79點，漲幅為0.76%。德國法蘭克福股市DAX30指數(shù)報收于12633.71點，比前一交易日上漲144.25點，漲幅為1.15%。法國巴黎股市CAC40指數(shù)報收于4970.48點，比前一交易日上漲49.47點，漲幅為1.01%。

商品市場

美東時間周五，國際油價上漲，美油、布油期貨均漲超2%。截止收盤，NYMEX 8月原油期貨收漲0.93美元，漲幅2.35%，報40.55美元/桶。布倫特9月原油期貨收漲0.89美元，漲幅2.10%，報43.24美元/桶。國際金價微跌，持穩(wěn)于每盎司1800美元之上。截止收盤，紐約商品交易所黃金期貨市場交投最活躍的8月黃金期價10日比前一交易日下跌1.9美元，收于每盎司1801.9美元，跌幅為0.11%。

中信證券：短期補漲接近尾聲

短期增量資金仍有流入慣性，但存量資金流出壓力也將突增。7月中下旬多重擾動因素再現(xiàn)，需密切把握市場節(jié)奏。預(yù)計短期補漲接近尾聲，市場將重回結(jié)構(gòu)分化的均衡狀態(tài)。首先，短期增量資金流入仍有慣性，預(yù)計新發(fā)基金還將維持較快節(jié)奏，未來1個月可達(dá)到1800~2000億元，同時海外交易型熱錢流入將推升外資流入規(guī)模。但7月中下旬存量資金流出壓力突增，7月解禁規(guī)模年內(nèi)最高，解禁股對應(yīng)的動態(tài)估值水平達(dá)到86倍，處于歷史最高水平;此外，存量基金產(chǎn)品短期贖回壓力在加大，市場前期獲利盤兌現(xiàn)動機也在提升。其次，7月中下旬內(nèi)外部多重擾動因素再現(xiàn)，中美之間科技、金融等領(lǐng)域的潛在風(fēng)險因素在增加;美國疫情二次爆發(fā)以及新一輪財政刺激法案受阻也可能誘發(fā)美股市場突然下跌并直接沖擊全球金融市場。

從長期來看，市場增量資金潛力仍然巨大，估計每月存款轉(zhuǎn)移資金上限可以達(dá)到每月4450~7650億元。在國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇確定性高、市場潛在增量流動性充裕的背景下，三季度市場出現(xiàn)的回調(diào)以及結(jié)構(gòu)的擾動，都將是下半年新的入場機會。行業(yè)配置上，建議繼續(xù)重點關(guān)注中報季享受高確定性溢價的必選消費、醫(yī)藥龍頭以及景氣持續(xù)改善的可選消費板塊。

海通證券：短期快速上漲后速率將回歸正常

借鑒歷史，牛市3浪有三大特征：市場進(jìn)入雙輪驅(qū)動模式、指數(shù)和成交量上新臺階、主線不變+牛市輪漲。下半年企業(yè)利潤同比將回升至兩位數(shù)，這輪牛市已經(jīng)進(jìn)入流動性+基本面雙輪驅(qū)動的3浪上漲階段。市場趨勢向上，短期快速上漲后速率將回歸正常，這是轉(zhuǎn)型升級牛，科技+券商為主線，低估行業(yè)是階段性修復(fù)。

國泰君安證券：靜待

3500，券商+低估值上攻

銀行理財“剛兌打破+收益率下行”，助推市場無風(fēng)險利率下行。增量資金入場是當(dāng)前行情核心原因。伴隨風(fēng)險偏好邊際抬升，靜待3500，進(jìn)擊券商和低估值有業(yè)績龍頭。

市場節(jié)奏與結(jié)構(gòu)上，券商+低估值上攻，后續(xù)看好科技和消費的表現(xiàn)。對于市場節(jié)奏，當(dāng)前仍是基于“無風(fēng)險利率下行”思路選擇結(jié)構(gòu)，因此后市演繹有望從幾點展開：1)從節(jié)奏上，金融+低估值周期將繼續(xù)表現(xiàn);2)從結(jié)構(gòu)上，在金融+低估值周期之后，仍是科技和消費接力演繹，“東方亮完西方亮”;3)本輪行情不存在所謂風(fēng)格切換，增量資金入場更多的是普漲格局，只是相對收益的問題。

中信建投證券：擾動不改風(fēng)格切換，調(diào)整提供加倉良機

在擾動下，7月初漲勢如虹的券商、保險和銀行出現(xiàn)了明顯的回調(diào)。這與2019年3月8日市場回調(diào)如出一轍，但是這并并不改變市場運行的方向因此，在當(dāng)前疫情得到逐步控制，經(jīng)濟逐步重啟的過程中，經(jīng)濟復(fù)蘇的方向不變，通脹水平逐步體現(xiàn)出來，信用持續(xù)寬松的方向不變，中信建投認(rèn)為監(jiān)管擾動不會導(dǎo)致風(fēng)格切換戛然而止。市場仍然在曲折的上行中逐步實現(xiàn)風(fēng)格切換。當(dāng)前金融板塊出現(xiàn)明顯下跌的時候，這反而是加倉的良機。

綜上所述，維持6月中旬中期策略判斷不變：在信用寬松、經(jīng)濟復(fù)蘇、通脹水平回升的條件下，A股仍然是最優(yōu)資產(chǎn)，大宗商品也會有相應(yīng)的表現(xiàn)，同時繼續(xù)建議規(guī)避國債。在A股行業(yè)選擇上，建議在金融回調(diào)的情況下加配金融板塊。由于CPI和PPI的回升，布局消費和周期板塊也會呈現(xiàn)出不錯的機會。

解禁股方面，未來五個交易日有14股解禁比例超5%。君禾股份解禁比例達(dá)67.42%，解禁金額為16.82億。