因為反常的股價波動和實控人陷入非法場外配資風(fēng)波，天山生物(300313.SZ)近期被推至風(fēng)口浪尖。

從8月下旬開始，天山生物股價連續(xù)暴漲，累計漲幅一度接近5倍，被稱為創(chuàng)業(yè)板改革后的“第一妖股”。在8月19日至9月8日，天山生物累計漲幅更是高達494.51%，12個交易日累計斬獲了11個漲停板。

9月21日晚間，證監(jiān)會公告稱，近期，“天山生物”等股票價格短期異常波動，市場高度關(guān)注，近日已對有關(guān)異常交易立案調(diào)查。

然而，“妖股”天山生物的異常之處可能并不止于股價。清流工作室獨家調(diào)查發(fā)現(xiàn)，天山生物可能涉嫌虛構(gòu)客戶。在其披露的2018年、2019年年報中，存在至少兩名客戶的銷售數(shù)據(jù)打架、同時客戶工作人員稱“與天山生物沒有業(yè)務(wù)往來”等情形。

天山生物在經(jīng)歷股價暴漲后，其實控人李剛旗下的上海智本正業(yè)投資管理有限公司(下稱“上海智本正業(yè)”)陷入場外配資風(fēng)波。

需要指出的是，天山生物的控股股東——天山農(nóng)牧業(yè)發(fā)展有限公司(下統(tǒng)稱“天山農(nóng)牧業(yè)”)最早為德隆系血脈;2004年德隆案發(fā);2006年，德隆系將其持有的天山農(nóng)牧業(yè)全部轉(zhuǎn)讓，接盤者即為李剛實際控制的上海智本正業(yè)。

市場長期未知李剛的真實身份。清流工作室的獨家調(diào)查顯示，天山生物實控人李剛，實際上曾經(jīng)是資本市場鼎鼎大名的“德隆系”的高管。

或涉嫌虛構(gòu)客戶

清流工作室調(diào)查發(fā)現(xiàn)，至少有兩名天山生物披露的客戶的存在銷售數(shù)據(jù)打架的情況。這兩名客戶，分別是寧夏瑞豐源牧業(yè)發(fā)展有限公司，以及洛陽辰濤牧業(yè)科技有限公司(下稱“洛陽辰濤牧業(yè)”)。

首先是寧夏瑞豐源牧業(yè)發(fā)展有限公司。

天山生物2019年年報顯示，當年“寧夏瑞豐源牧業(yè)發(fā)展有限公司”為其第四大客戶，銷售額為668.9萬元，占年度銷售總額比例3.21%。

清流工作室未能從國家工商信息系統(tǒng)查詢到與這家公司名字完全一致的公司，名字相近的僅有一家“寧夏瑞豐源牧業(yè)有限公司”(下稱“寧夏瑞豐源”)。寧夏瑞豐源是新三板上市公司匯豐源(835112.OC)的控股子公司。匯豐源年報提到，寧夏瑞豐源由該公司于2019年5月投資設(shè)立，并且當年就將其納入2019 年度財報合并范圍。

然而，匯豐源2019年年報顯示，其當年前五名供應(yīng)商并未包括天山生物或其子公司。更為重要的是，匯豐源向第五名供應(yīng)商的采購金額為553.5萬元——這一金額低于668.9萬。這意味著，匯豐源不存在因為向天生生物采購金額低，而未將其列入其前五供應(yīng)商名單的情況。

清流工作室撥打匯豐源年報披露的聯(lián)系電話——這一聯(lián)系方式與寧夏瑞豐源的工商備案的聯(lián)系電話相同。接聽電話工作人員稱，其不清楚公司是否跟天山生物采購過貨物;而對“公司是否跟天山生物有業(yè)務(wù)往來”這一問題，回答稱“沒有”。

而匯豐源的兩名財務(wù)人員，稱并不清楚子公司寧夏瑞豐源是否跟天山生物采購過貨物或是否有業(yè)務(wù)往來，但均強調(diào)匯豐源所披露的財報準確無誤。

一位不愿具名的會計人士向清流工作室評論，出現(xiàn)A股上市公司與新三板公司客戶兩邊披露情況不符的情形，有可能是A股上市公司提前確認收入，也有可能是客戶沒有及時確認采購，但必然有一方是錯的。

該會計人士表示，無論是提前確認收入還是沒有及時確認采購，都不符合會計準則。“只要是不符合(會計)準則的規(guī)定，企業(yè)都算造假，會計師都是沒有勤勉盡責。”他說。

清流工作室注意到，匯豐源及寧夏瑞豐源的實控人張自強，與天山生物存有交集。

張自強系寧夏美加農(nóng)生物科技發(fā)展股份有限公司(下稱“美加農(nóng)生物”)成立之初的股東之一;2014年9月，張自強退出美加農(nóng)生物，不再持有該公司股份。2016年6月，天山生物宣布增資入股美加農(nóng)生物，自此，天山生物持有美加農(nóng)生物51%的股份。不同尋常的是，自2014年開始就不再持有美加農(nóng)生物股份的張自強，至今仍為美加農(nóng)生物——天山生物的控股子公司——對外投資的兩家公司監(jiān)事。

寧夏瑞豐源不是天山生物唯一存在“異常”情況的客戶。

另一客戶洛陽辰濤牧業(yè)給出的說法直接“打臉”天山生物。天山生物2018年年報顯示，洛陽辰濤牧業(yè)是上市公司當年的第四大客戶，銷售額364.68萬，占當年銷售額比例為3.55%。但天山生物在一份今年5月披露的公告(公告編號：2020-045)中，洛陽辰濤牧業(yè)在2018年貢獻的銷售額變成了1000萬元，占當年銷售額比例為9.5%，一躍變成了2018年的第二大客戶。

但清流工作室聯(lián)系上洛陽辰濤牧業(yè)這家公司，在被告知公司被天山生物披露為客戶的情況下，對方向清流工作室否認了向天山生物采購過貨物。

上海漢盛律師事務(wù)所高級合伙人李旻向清流工作室表示，出現(xiàn)客戶否認采購的情況，天山生物很大概率涉嫌信批違規(guī)。“如果是披露的信息有誤，對投資者造成影響或損害的話，無論是什么原因，它都要承擔一定責任的。”李旻表示。

此外，江蘇大橋律師事務(wù)所莫泂律師表示，出現(xiàn)同一個客戶上市公司前后披露數(shù)據(jù)不一致的情況，兩次信披中必然有一個是失實的，那失實的這份公告肯定披露不實，是涉嫌信披違規(guī)的。

天山生物曾在財報上多次出過“烏龍”。天山生物此前曾公告，其2018年半年度報告及第三季度報告存在會計差錯，天山生物因此在今年年初受到深交所通報批評。但不久后，天山生物已經(jīng)發(fā)布2019年年報的情況下，又出公告表示2019年年報披露的前五大客戶數(shù)據(jù)中，第一大客戶由于財務(wù)人員疏忽導(dǎo)致數(shù)據(jù)有誤。

對于披露的兩位客戶信息與客戶說法不一致的情況，清流工作室向天山生物請求置評，天山生物表示先去核實。截至發(fā)稿，清流工作室未再收到天山生物的回復(fù)。

實控人為德隆系舊部

就是這樣一家經(jīng)常出“會計差錯”、并且沒有明顯利好因素的上市公司，近期卻在12個交易日中收獲了11個漲停，暴漲近500%。不過，其隨后陷入的最大爭議是場外配資風(fēng)波。

9月10日，有媒體發(fā)現(xiàn)，天山生物實控人李剛旗下的上海智本正業(yè)投資管理有限公司(下稱“上海智本正業(yè)”)備案的官方網(wǎng)站顯示可提供“股票配資”非法服務(wù)。有意思的是，輿論一出，天山生物雖然緊急辟謠，但上海智本正業(yè)的客服卻依然對媒體堅稱平臺老板與天山生物實控人李剛為同一人。

李剛是誰?其身份神秘，市場此前對其知之甚少。

清流工作室獨家發(fā)現(xiàn)，李剛或是德隆系“舊部”，并且在德隆系任職期間，曾非法吸收公眾存款資金高達5.7億，用于德隆系在資本市場上的操盤。

清流工作室獲取的一份法院判決書顯示，2003年6月，德隆系旗下的上海友聯(lián)經(jīng)濟戰(zhàn)略管理研究中心有限公司(下稱“上海友聯(lián)”)收購中富證券后，由中富證券以資產(chǎn)管理為名，采用承諾保本和固定年收益4.5%至13%的方式，吸收公眾存款供上海友聯(lián)使用。上述資金主要用于購買新疆屯河、湘火炬、合金投資等股票和國債、調(diào)撥至其他單位、支付資產(chǎn)管理合同本金和利息、業(yè)務(wù)拓展等。

2004年1月，上海友聯(lián)公司設(shè)定了中富證券吸收資金30億元的指標，并任命一位名為“李剛”的人士主持資產(chǎn)管理部工作，負責資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的具體實施。

2003年9月至2004年4月間，中富證券變相吸收公眾存款共7.9億余元。其中，李剛?cè)温毱陂g吸收資金5.7億余元。

判決書顯示，中富證券及包括李剛在內(nèi)的被告人在案發(fā)前均向公安機關(guān)供述了上述事實。由于犯非法吸收公眾存款罪，李剛被判處有期徒刑一年六個月，緩刑一年六個月，并處罰金人民幣四萬元。

值得指出的是，判決書顯示，德隆系的“李剛”出生于1971年9月1日，戶籍所在地是新疆昌吉市。而天山生物招股書則顯示，天山生物實控人“李剛”出身年月日同樣是1971年9月1日，住所也在新疆昌吉市。

這意味著，天山生物“李剛”與德隆系“高管”李剛很大概率為同一人。

除此之外，許多蛛絲馬跡同樣顯示，天山生物“李剛”與德隆系關(guān)系匪淺。

天山生物招股書顯示，實控人李剛曾于1989-1992年在新疆屯河水泥廠財務(wù)部工作。而德隆系當年控制的上市公司新疆屯河(現(xiàn)為中糧糖業(yè)，股票代碼600737.SH)，前身就是新疆屯河水泥廠。

天山生物信息披露顯示，多位歷任天山生物董事和高管同樣有“德隆系”任職經(jīng)歷。天山生物董事兼總經(jīng)理何波曾任中糧屯河股份有限公司采購部副部長，該公司前身即前述德隆系上市公司“新疆屯河”。另一位董事裘瑩曾任中富證券有限責任公司綜合部經(jīng)理，中富證券當年是德隆系的“金融司令部”。此外，天山生物前董事兼總經(jīng)理崔海章也曾在德隆系旗下的德隆畜牧瑪納斯乳制品有限責任公司任職。

事實上，天山生物控股股東天山農(nóng)牧業(yè)具有“德隆系血脈”。它的前身是新疆德隆畜牧良種繁育有限公司(下統(tǒng)稱“天山農(nóng)牧業(yè)”)，該公司就是由德隆系公司——德隆畜牧業(yè)投資有限責任公司與新疆德隆農(nóng)牧業(yè)發(fā)展有限責任公司于2003年4月共同投資設(shè)立的。2006年6月，在德隆系出事后，德隆系將天山農(nóng)牧業(yè)的股權(quán)悉數(shù)轉(zhuǎn)讓給李剛旗下的上海智本正業(yè)。2007年11月，德隆系又將另外一家公司——呼圖壁縣天山農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓給上海智本正業(yè)，呼圖壁縣天山農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司現(xiàn)在是天山農(nóng)牧業(yè)的全資子公司。

值得一提的是，2004年12月和2005年6月，《中國甜菜糖業(yè)》期刊曾前后發(fā)表過一位署名為“李剛”的作者的兩篇文章，作者來自“屯河新源糖業(yè)有限責任公司”，該公司前身即前述新疆屯河的子公司。這兩篇文章分別是《屯河新源糖業(yè)公司“三廢”處理的思路》和《焦改煤的石灰燒制方法》。在文章中，“李剛”自述其在糖廠從事了環(huán)保工作四年。