莊家動(dòng)用196個(gè)賬戶炒作華平股份，一頓操作猛如虎，結(jié)果卻倒虧3億多，還被證監(jiān)會(huì)抓了個(gè)正著，分別被處以罰款、警告、市場(chǎng)禁入等處罰。

證監(jiān)會(huì)公布了2021年1號(hào)行政處罰。

莊家動(dòng)用196個(gè)賬戶炒作華平股份(300074.SZ)，一頓操作猛如虎，結(jié)果卻倒虧3億多，還被證監(jiān)會(huì)抓了個(gè)正著，分別被處以罰款、警告、市場(chǎng)禁入等處罰。

操縱股價(jià) 虧損3.24億

熊模昌為華平股份第二大股東，持有12.66%股權(quán)。熊模昌與吳國榮簽訂了《委托增持代持協(xié)議》等相關(guān)協(xié)議約定，熊模昌向吳國榮支付1.72億保證金，吳國榮則按照1:4的比例提供配資資金。

2017年7月24日至2018年6月26日期間(以下稱操縱期間或涉案期間)，吳國榮控制使用“白某飛”等186個(gè)個(gè)人賬戶和“金谷·信惠182號(hào)證券投資集合資金信托”等10個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶，共計(jì)196個(gè)證券賬戶(以下稱賬戶組)交易華平股份。

吳國榮使用其控制的196個(gè)證券賬戶在操縱期間內(nèi)，利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)，采用盤中連續(xù)交易，在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易等方式交易“華平股份”，影響股票交易價(jià)格及成交量。

證監(jiān)會(huì)查明，吳國榮操縱“華平股份”分為三個(gè)階段：

第一階段，2017年7月24日至9月25日(共計(jì)46個(gè)交易日)，賬戶組快速建倉并拉升股價(jià)，其中伴隨少量賣出和自成交。該期間賬戶組買入“華平股份”7716.81萬股，買入成交金額55,272.93萬元，賣出2777.81萬股，賣出成交金額20,214.90萬元，該期間賬戶組對(duì)倒量567.56萬股。截至2017年9月25日，賬戶組持股數(shù)量為4951.79萬股，流通股持股占比從0.00%上升至12.51%，股價(jià)從6.35元/股(2017年7月24日開盤價(jià))上漲至7.62元/股(2017年9月25日收盤價(jià))，漲幅為20.00%(同期創(chuàng)業(yè)板綜指上漲10.59%，期間偏離度為9.41%)。

第二階段，2017年9月26日至2018年6月25日(共計(jì)170個(gè)交易日)，賬戶組連續(xù)交易、大量對(duì)倒并試圖維持股價(jià)。該期間賬戶組買入“華平股份”17,346.56萬股，買入成交金額137,711.26萬元，賣出13,921.66 萬股，賣出成交金額108,788.52萬元，該期間賬戶組對(duì)倒量3784.30萬股。截至2018年6月25日，賬戶組持股數(shù)量為8293.01萬股，流通股持股占比從12.51%上升至15.58%。該期間，市場(chǎng)總成交量為90,576.03萬股，買入成交量占當(dāng)期市場(chǎng)交易量的19.16%，對(duì)倒量占市場(chǎng)交易量的4.18%。2018年6月19日至2018年6月26日，“華平股份”股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)多日跌停，截至6月15日(6月19日的前一交易日)，股價(jià)從7.61元/股(2017年9月26日開盤價(jià))震蕩下跌至7.1元/股(2018年6月15日收盤價(jià))，跌幅為6.7%(同期創(chuàng)業(yè)板綜指下跌10.8%，期間偏離度為4.9%)。

第三階段，2018年6月26日(共計(jì)1個(gè)交易日)，該日賬戶組買入“華平股份”109.03萬股，買入成交金額411.04萬元，賣出6,079.25萬股，賣出成交金額23,143.30萬元,該期間賬戶組對(duì)倒量58.26萬股。截至2018年6月26日,賬戶組持股數(shù)量為2,322.79萬股，流通股持股占比從15.86%下跌至4.36%，當(dāng)天股價(jià)較前一日下跌9.07%。該日，市場(chǎng)總成交量為10,746.55萬股，賣出成交量占當(dāng)期市場(chǎng)交易量的56.57%。

吳國榮操縱操縱“華平股份”價(jià)格具有連續(xù)交易、對(duì)倒交易、持股優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)等特征，操縱期間，吳國榮控制的配資賬戶存在多次小單多筆拉抬股價(jià)行為，賬戶組多次出現(xiàn)申買價(jià)格大于申買前最新市場(chǎng)成交價(jià)情形，拉抬股價(jià)意圖明顯。

不過，雖然一頓操作猛如虎，一看收益還是為負(fù)。證監(jiān)會(huì)披露顯示，操縱期間賬戶組虧損32,372.33萬元(約3.24億)。

走勢(shì)圖顯示，2017年7月24日至2018年6月15日(多日跌停的前一交易日)，華平股份股票價(jià)格從6.35元/股上漲至7.1元/股，漲幅11.8%，期間最高價(jià)8.86元/股，6月19日至6月26日股票出現(xiàn)多日跌停，截至6月26日，收盤價(jià)為3.81元/股。

操縱股價(jià)觸發(fā)要約收購

熊模昌與吳國榮操縱股價(jià)還觸發(fā)要約收購。涉案期間，熊模昌持有9.78%“華平股份”,其與一致行動(dòng)人吳國榮通過吳國榮控制的賬戶組大量買入“華平股份”，2018年2月6日，賬戶組持股比例達(dá)到20.39%，與熊模昌共同持有的股份達(dá)到30%，未按規(guī)定履行發(fā)出收購要約義務(wù)，且在2018年2月6日后仍持續(xù)交易“華平股份”。

熊模昌及其一致行動(dòng)人吳國榮構(gòu)成未按規(guī)定向上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份要約的違法行為。

第二大股東虛假減持“華平股份”

除了操縱股價(jià)，作為第二大股東，熊模昌還有虛假減持“華平股份”行為。2016年5月、6月，熊模昌將其個(gè)人證券賬戶交給上海迎水盧某文開展打新股業(yè)務(wù)使用。由于打新股業(yè)務(wù)按賬戶進(jìn)行核算，盡管熊模昌證券賬戶市值較高，但也僅能獲得一份打新資格。為了賺取更大的收益，盧某文幫助熊模昌設(shè)計(jì)一個(gè)減持方案，即分別成立勤遠(yuǎn)韶昌1號(hào)私募投資基金、勤遠(yuǎn)韶昌2號(hào)私募投資基金和涌津涌鑫2號(hào)私募證券投資基金、涌津涌鑫5號(hào)私募證券投資基金，將熊模昌個(gè)人證券賬戶內(nèi)的持有的2.563%的“華平股份”通過大宗交易減持至上述四只產(chǎn)品中，再使用熊模昌及上述四只產(chǎn)品共計(jì)五個(gè)賬戶進(jìn)行打新業(yè)務(wù)。

上述四只產(chǎn)品資金均來源于熊模昌，產(chǎn)品成立后由熊模昌實(shí)際控制，盧某文進(jìn)行操作管理。產(chǎn)品清算后資金劃歸至熊模昌。

華平股份收到熊模昌權(quán)益變動(dòng)通知后，分別于2016年11月4日和2016年11月16日對(duì)熊模昌減持情況予以公告。

熊模昌虛假減持“華平股份”，違反了《上市公司信息披露管理辦法》第四十六條第一款第(一)項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成《上市公司信息披露管理辦法》第六十一條、2005年《證券法》第一百九十三條所述違法行為。

對(duì)于上述種種違法行為，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了2021年1號(hào)行政處罰決定書，對(duì)熊模昌給予警告，合計(jì)處以205萬元罰款，對(duì)吳國榮給予警告，合計(jì)處以185萬元罰款。此外，證監(jiān)會(huì)還發(fā)布了2021年1號(hào)市場(chǎng)禁入決定書，對(duì)吳國榮采取3年證券市場(chǎng)禁入措施。