今日為8月首個(gè)交易日，多家券商此前公布本月推薦的投資組合。伊利股份、通威股份、五糧液、睿創(chuàng)微納獲多方推薦，瀘州老窖、三七互娛、山煤國際、沃森生物、中材科技本月也吸引來自市場的關(guān)注。

在剛剛過去的7月，A股領(lǐng)漲全球。市場風(fēng)格方面，所有板塊均實(shí)現(xiàn)上漲。休閑服務(wù)繼續(xù)保持漲幅領(lǐng)先，以超過40%的漲幅，連續(xù)兩月排第一。軍工、建材位列二、三位。目前休閑服務(wù)、軍工、建筑材料、新能源等龍頭個(gè)股受到資金持續(xù)關(guān)注，粵開證券認(rèn)為，以上板塊行業(yè)景氣度持續(xù)上行，在8月份仍可持續(xù)關(guān)注。

中銀證券提示，時(shí)值中報(bào)披露季，可以關(guān)注業(yè)績確定性帶來的超額收益。其稱可關(guān)注新能源車、消費(fèi)電子為代表的行業(yè)景氣上行的部分成長機(jī)會;從已披露業(yè)績的公司來看，醫(yī)藥、食品飲料為代表的必需消費(fèi)業(yè)績穩(wěn)定，外資增量下必需消費(fèi)抱團(tuán)仍將延續(xù)。

國金證券分析師艾熊峰稱，除業(yè)績主線外，資源品漲價(jià)邏輯也是后續(xù)另一條重要的投資主線。其認(rèn)為，在經(jīng)歷一輪貶值后，8月美元對其他主要國家貨幣仍將進(jìn)一步貶值，疊加全球流動(dòng)性持續(xù)寬松，以美元計(jì)價(jià)的大宗商品價(jià)格或?qū)⒊掷m(xù)上行，比如黃金、銅等有色資源品后續(xù)均存在漲價(jià)壓力。

8月A股怎么走?券商激辯：調(diào)整是否結(jié)束?

對于本月A股走勢，各大券商觀點(diǎn)也并非完全相同。中信證券認(rèn)為，A股在三季度末啟動(dòng)的下一輪上漲將更穩(wěn)健、更持續(xù)。8月份，處于均衡狀態(tài)的A股受到的任何沖擊，都是寶貴的入場機(jī)會，也是布局A股下一輪上漲的重要窗口。

而海通證券則更為樂觀，其認(rèn)為市場短期調(diào)整已經(jīng)結(jié)束，流動(dòng)性+基本面雙輪驅(qū)動(dòng)下，市場中期向上格局不變。資金面+基本面向好決定牛市3浪趨勢不變，這次調(diào)整只是事件性因素?cái)_動(dòng)導(dǎo)致的牛市3浪中階段性小調(diào)整，時(shí)間和空間都不大。

對于8月具體的投資機(jī)會，國盛策略表示，科創(chuàng)板將成主戰(zhàn)場。國盛證券認(rèn)為，7月22日解禁高峰將提供配置“黃金坑”，成為科創(chuàng)牛起點(diǎn)。行至當(dāng)前，市場對于解禁的擔(dān)憂已在逐步緩解，與此同時(shí)中報(bào)期臨近科創(chuàng)板盈利、成長性優(yōu)勢已在顯現(xiàn)。更重要的，隨著科創(chuàng)50指數(shù)發(fā)布，科創(chuàng)板基金備案、發(fā)行已在加速，上周再次新增5只科創(chuàng)板基金，總體規(guī)模達(dá)624.09億元。

光大證券稱，總體而言，低估值基礎(chǔ)、貨幣高增長和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期是支撐二季度以來市場反彈三個(gè)關(guān)鍵因素，從這些因素的邊際變化看，八月市場仍將處在波動(dòng)加大、由貨幣向盈利“驚險(xiǎn)一躍”的過程中。(上海，研究員 張鶴儀)