軍工新材料龍頭光啟技術盤中一度實現(xiàn)九連板，單月累計最大漲幅接近3倍。碳纖維、鈦合金、高溫合金等軍用領域新材料又有哪些投資機會?

光啟技術股價飆升背后是什么原因?軍品對超材料需求巨大，超材料龍頭光啟技術在機構調(diào)研中透露多個項目從研制階段進入批產(chǎn)階段。

公司具備超材料尖端裝備領域大規(guī)模批量化生產(chǎn)交付能力，旗下重磅項目年內(nèi)投產(chǎn)，產(chǎn)能可達40000公斤。超材料業(yè)務的營收占比從不到10%，到2019年的45%，今年一季度已經(jīng)超過了50%，成為上市公司的核心業(yè)務。

調(diào)研過程中，公司透露，公司當前一部分產(chǎn)品已經(jīng)開始批量訂貨，預計今年將獲得10億元的訂單。同時接下來的幾年每年都會有新產(chǎn)品從研發(fā)階段進入批量訂貨階段。

軍工新材料站上風口 機構關注哪些個股機會

軍工行業(yè)增長確定性較強，在經(jīng)濟偏弱的背景下具有逆周期屬性。華泰證券李斌認為，在“十三五”最后兩年(2019-20年)，軍工行業(yè)景氣度可能加速改善，而軍工材料周期領先于整體軍工行業(yè)，疊加盈利水平較高。其中航空航天發(fā)動機和輕量化軍工材料細分相關標的值得特別關注。

相關個股解析：

菲利華：國際第五、國內(nèi)第一家獲國際半導體設備商認證的企業(yè)，國內(nèi)航空航天石英纖維唯一供應商。

楚江新材：國內(nèi)航天航空用纖維熱工裝備核心供應商，擬收購國內(nèi)主要軍用纖維編制件的天鳥高新。

隆華科技：子公司兆恒和海威分別從事PMI和船舶海洋復合材料生產(chǎn)。

應用領域廣闊 軍用推動高端碳纖維需求

東莞證券李隆海發(fā)布的碳纖維專題報告中指出，我國軍機升級換代加速促進高端碳纖維需求，我國民用大飛機量產(chǎn)將帶來大量碳纖維需求，產(chǎn)品主要應用于軍品的國內(nèi)少數(shù)碳纖維企業(yè)獲得持續(xù)盈利。

光威復材：自產(chǎn)碳纖維產(chǎn)品主要用于航空航天等軍品。

中簡科技：生產(chǎn)的碳纖維及碳纖維織物主要客戶為國內(nèi)大型航空航天企業(yè)集團，產(chǎn)品最終用戶為軍方。

中航高科：是大飛機材料主要供應商之一，突破了T 300級碳纖維預浸料關鍵技術。

核心原材料海綿鈦持續(xù)降價 關注軍用鈦合金材料投資機會

西部證券近期發(fā)布的研報指出，受益于新一代戰(zhàn)機、運輸機(J-20、Y-20)以及國產(chǎn)航空發(fā)動機(渦扇10系列)量產(chǎn)，鈦合金、高溫合金、碳纖維材料等高端材料需求旺盛。其中，鈦合金材料重要原材料海綿鈦的價格自2020年3月達到歷史高點后，處于持續(xù)下降趨勢，截至2020年7月24日跌幅已達到27.5%，接近2017年平均價格水平。在海綿鈦持續(xù)降價的大趨勢下，軍用鈦合金生產(chǎn)商有望在年內(nèi)實現(xiàn)盈利水平的拐點。

西部超導：公司生產(chǎn)的高端鈦合金材料主要面向國內(nèi)航空市場，尤其是軍用市場。

寶鈦股份：我國最大的以鈦及鈦合金公司，其中高檔鈦材和軍工鈦材市場占有率高達80%以上。

高溫合金：把握尖端工業(yè)材的自主可控機遇

興業(yè)證券邱祖學在研報指出，高溫合金下游需求成長空間廣闊，作為我國高端裝備制造戰(zhàn)略材料，或迎來自主可控機遇，國內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)伴隨著研發(fā)和批產(chǎn)能力提升，有望充分受益國產(chǎn)化替代的機會。

鋼研高納：強研發(fā)實力的鑄造高溫合金龍頭，新力通業(yè)績高增長并表，鑄造高溫合金業(yè)務快速擴張。

應流股份：從葉片入手向母基高溫合金拓展，設備&技術優(yōu)勢顯著。(上海，研究員 姚輝)