由于投資者認購的3.5億元國鵬盛世私募基金，至今沒有兌付。對于投資者來說，最終采取了訴訟的途徑來維權(quán)。

而近期北京市朝陽區(qū)人民法院下發(fā)了多起關(guān)于投資者與天津銘正通達等侵權(quán)責任糾紛的一審民事裁定書，其中被告是國鵬投資與天津銘正通達，原告要求被告賠付自己購買的基金的本息。不過，投資者的訴訟請求被法院駁回，這其中的原因是什么呢?

另外，一部分投資者前期進行了財產(chǎn)保全，而凍結(jié)的資金居然是私募基金賬戶的資金，而據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定：基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)，非因基金財產(chǎn)本身承擔的債務，不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。

投資者訴求遭法院駁回，因基金合同另有約定

近期北京市朝陽區(qū)人民法院下發(fā)了多起關(guān)于投資者與天津銘正通達等侵權(quán)責任糾紛的一審民事裁定書，其中被告是國鵬投資與天津銘正通達，原告謝良偉要求被告賠付自己購買的基金的本息，但是投資者的訴訟請求卻被法院駁回，為什么呢?據(jù)《青島圓融國鵬盛世1號契約型私募基金合同》第二十五條“法律適用和爭議的處理”約定：各方當事人同意，因本合同而產(chǎn)生的或與本合同有關(guān)的一切爭議，合同當事人應盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決。經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，應提交北京仲裁委員會申請仲裁，仲裁地在北京，以該會當時有效的仲裁規(guī)則為準，仲裁裁決是終局性的，并對各方當事人具有約束力。

法院認為，依照《中華人民共和國仲裁法若干問題的解釋》第九條的規(guī)定，債權(quán)債務全部或者部分轉(zhuǎn)讓的，仲裁協(xié)議對受讓人有效，但當事人另有約定、在受讓債權(quán)債務時受讓人明確反對或者不知有單獨仲裁協(xié)議的除外。無論是國鵬公司借用圓融公司名義發(fā)行基金，還是基金管理人由圓融公司變更為國鵬公司，均應適用上述規(guī)定。因此《青島圓融國鵬盛世1號契約型私募基金合同》中約定的仲裁條款對國鵬公司具有約束力。

本案處理的爭議是因《青島圓融國鵬盛世1號契約型私募基金合同》而產(chǎn)生，既然國鵬公司受到該合同的約束，仲裁條款亦適用于謝良偉和國鵬公司之間，當事人應當將爭議提交北京仲裁委員會申請仲裁，謝良偉向法院起訴國鵬公司不當。而據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定，當事人在書面合同中訂有仲裁條款，或者在發(fā)生糾紛后達成書面仲裁協(xié)議，一方向人民法院起訴的，人民法院應當告知原告向仲裁機構(gòu)申請仲裁，其堅持起訴的，裁定不予受理，但仲裁條款或者仲裁協(xié)議不成立、無效、失效、內(nèi)容不明確無法執(zhí)行的除外。因此依法駁回謝良偉對國鵬公司的起訴。

私募基金賬戶內(nèi)資金被部分投資者財產(chǎn)保全

據(jù)投資者趙某表示，目前涉案的關(guān)聯(lián)方近期都在忙于做企業(yè)注銷、地址變更，股東、主要人員變更等多起工商變更。據(jù)啟信寶數(shù)據(jù)顯示，青島圓融在2019年4月26日進行了公司高管變更，法定代表人蘇柏瑜變更為劉寶華。而國鵬投資的地址在2019年5月9日進行了變更，天津銘正通達在2019年9月27日進行了變更，其中法定代表人由曹偉龍變更為徐鳳英，董事也由曹偉龍變更為徐鳳英。

對于投資者要求召開基金持有人大會也一再推諉，投資者不得不眾籌資金召開基金持有人大會，投資者趙某告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。2020年3月15日，投資者公開發(fā)布了關(guān)于提議要求召集青島圓融國鵬盛世1、2號契約型私募基金份額持有人大會的通知函，現(xiàn)超過30%的投資人提議要求由基金管理人北京國鵬投資管理有限公司、青島圓融金融投資有限公司召集召開基金份額持有人大會?；鸱蓊~持有人或授權(quán)代表，提議要求召開“青島圓融國鵬盛世1號契約型私募基金份額持有人大會”的份額持有人名單，份額合計8460(萬元)。

而據(jù)投資人嚴某回憶，在投資者維權(quán)壓力下，合計7500萬現(xiàn)金回到了基金托管賬戶，但被小部分提起仲裁的投資者保全查封。據(jù)啟信寶信息顯示，山東省青島市市南區(qū)人民法院在2019年7月22日發(fā)布了關(guān)于孫暉、青島圓融的民事裁定書，申請人孫暉于2019年7月12日向北京仲裁委員會申請財產(chǎn)保全，請求凍結(jié)被申請人青島圓融名下的銀行存款3241273.97元或查封同等價值的其他財產(chǎn)。同期還有周朝暉、李婉婷、劉暢、羅雪音等20位投資者因為同樣的原因而申請財產(chǎn)保全，合計凍結(jié)了2883萬元。

據(jù)爆料者提供的律師在托管銀行查詢的賬戶資金顯示，青島圓融國鵬盛世1號契約型私募基金投資者173人，募集資金金額2.721億，基金賬戶余額為6120萬元，已經(jīng)凍結(jié)金額為2559.6萬元，未凍結(jié)金額為3560.7萬元。青島圓融國鵬盛世2號契約型私募基金投資者60人，募集資金金額7350萬，基金賬戶余額為885萬元，已經(jīng)凍結(jié)金額為0萬元，未凍結(jié)金額為885萬元。后面還有500萬資金回到基金托管賬戶，前后回到賬戶的資金合計7500萬元，被凍結(jié)保全的賬戶資金合計2883萬元。

基金資產(chǎn)能否被執(zhí)行?投資者提交執(zhí)行異議申請

對于回到基金托管賬戶的7500萬現(xiàn)金，被小部分提起仲裁的投資者保全查封。據(jù)投資者嚴某告訴記者，現(xiàn)部分投資人在北京仲裁委提起仲裁，并通過青島市市南區(qū)法院保全了上述基金賬戶，凍結(jié)了部分資金。而對于小部分提起仲裁的投資者保全查封基金賬戶，另外的投資者對此發(fā)出了執(zhí)行異議申請書，請求法院中止對青島圓融國鵬盛世1、2號契約型私募基金托管賬戶的執(zhí)行，異議人也是青島圓融國鵬盛世1號契約型私募基金的投資人。

據(jù)記者了解，在2019年8月中旬，廣大投資人向青島市市南區(qū)人民法院寄送了《保全異議申請書》。異議人認為，據(jù)《證券投資基金法》第五條的規(guī)定：基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)?；鸸芾砣?、基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。部分投資人是對青島圓融和青島銀行提起仲裁，即對名義基金管理人以及基金托管人提起仲裁，應當保全基金管理人的私有財產(chǎn)，而非基金托管賬戶，基金托管賬戶系全體基金份額持有人的共同財產(chǎn)，屬于全體投資人所有?；鹜泄苜~戶中的資金應由全體投資人按照投資比例享有，現(xiàn)部分投資人凍結(jié)了基金賬戶，其侵犯了全體其他投資人的合法權(quán)益。

另外《證券投資基金法》第七條規(guī)定：非因基金財產(chǎn)本身承擔的債務，不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。而據(jù)投資者嚴某提供的一份資料顯示，2020年7月30日，據(jù)青島銀行市南支行下發(fā)的一份告知函顯示，青島銀行市南支行分別于2020年7月16日和2020年7月21日收到市南區(qū)人民法院下達的協(xié)助凍結(jié)存款通知書，因申紫菡等14人與青島圓融的合同糾紛案，對青島圓融旗下的賬戶(802220200688436)內(nèi)存款20197525.29元，暫停支付十二個月。因杜天傲等6人與青島圓融金融投資的合同糾紛案，對賬戶(802220200688499)內(nèi)存款8640404.09元暫停支付12個月，時間從2020年7月16日至2021年7月15日。

另外因王紅英等24人與青島圓融金融投資的合同糾紛案，2020年7月21日市南區(qū)人民法院下達協(xié)助凍結(jié)存款通知，對賬戶(802220200688436)內(nèi)存款65700499.92元，對賬戶(802220200688499)內(nèi)存款65700499.92元暫停支付十二個月，從2020年7月21日至2021年7月20日。

而值得注意的是，根據(jù)投資者的打款記錄顯示，賬戶名為青島圓融國鵬盛世1號契約型私募基金，賬號為(802220200688436)，凍結(jié)的賬號和基金托管賬號相同，說明凍結(jié)的是基金賬戶。對此北京安博(上海)律師事務所程金海律師告訴記者，從法律上來看，基金賬戶不得強制執(zhí)行，必須經(jīng)過清算，基金財產(chǎn)獨立于管理人的財產(chǎn)，部分投資人不得就基金財產(chǎn)主張優(yōu)先受償。

遭遇問題私募，投資者該如何維權(quán)?

私募基金到期未按約定進行收益分配或存在其他爆雷風險時，投資者該如何維權(quán)呢?對此北京安博(上海)律師事務所程金海律師告訴記者，投資人首先要做的就是了解其投資的私募基金產(chǎn)品發(fā)生了什么問題、風險如何，之后投資者收集證據(jù)向證監(jiān)會投訴。如果私募產(chǎn)品未按照約定進行收益分配，應當起訴管理人，要求履行合同義務，對基金產(chǎn)品進行清算。如果私募產(chǎn)品發(fā)生風險，投資人可以要求管理人采取措施，防止損失進一步擴大，管理人怠于履行義務的，應當對損失進一步擴大的部分承擔賠償責任。同時投資者可以起訴，將托管人一并列為被告。

值得注意的是，在7月28日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了一個私募維權(quán)渠道的投教內(nèi)容，對于購買私募基金后管理人失聯(lián)了怎么辦?深圳證監(jiān)局給出的答案是，趕緊向中國基金業(yè)協(xié)會反映(投訴電話：400-017-8200)，如果你們掌握了私募基金違反私募基金相關(guān)法律法規(guī)的線索，可以向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提交，如果你們掌握了私募機構(gòu)涉嫌犯罪的線索，應立即向公安機關(guān)報案，一定要及時維護自己的合法權(quán)益。

而與私募基金管理人發(fā)生糾紛時如何處理?深圳證監(jiān)局指出：首先應向私募基金管理人詳細了解逾期或違約的原因，若為投資失敗，則按照合同約定處理或與管理人協(xié)商處理方案;若涉嫌以下民事權(quán)益糾紛，建議依據(jù)合同相關(guān)條款通過仲裁、訴訟等法律途徑解決，(本息兌付訴求、民事賠償訴求、清算糾紛等)。另外深圳證監(jiān)局該還表示，為了盡可能挽回損失，投資者還可以向法院提起民事訴訟申請財產(chǎn)保全，以凍結(jié)私募基金管理人及其實際控制人的相關(guān)財產(chǎn)。

如果投資人經(jīng)了解相關(guān)情況，發(fā)現(xiàn)管理人存在挪用資金、偽造材料、企圖轉(zhuǎn)移基金財產(chǎn)等行為，則建議投資人應當及時報案，由公安機關(guān)介入調(diào)查處理，防止管理人的行為給投資人造成更大的損害。在私募基金發(fā)生爆雷風險后，如果管理人已經(jīng)跑路、失聯(lián)，則投資人也應當及時報案處理，借助公安機關(guān)的力量保全、固定基金財產(chǎn)以及會計賬簿等證據(jù)材料，并及時對管理人及其相關(guān)人員進行追查處理。除了向公安機關(guān)報案后，投資人在必要時也可向證監(jiān)局、基金業(yè)協(xié)會等機構(gòu)投訴、舉報，申請該等機構(gòu)介入調(diào)查管理人等是否存在違法違規(guī)問題。(記者：楊建 每經(jīng)編輯：吳永久)