近期，商業(yè)銀行對公房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量及風險敞口引發(fā)市場關(guān)注。對此，部分銀行表示，相關(guān)貸款有足值資產(chǎn)作為抵押物，不會對經(jīng)營管理和資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生重大影響。

目前，房地產(chǎn)行業(yè)仍處于風險出清階段，多家銀行對公涉房貸款不良率有所上升。但在業(yè)內(nèi)人士看來，房地產(chǎn)對公涉房貸款不良率拐點或在今年年內(nèi)出現(xiàn)，投資者無需過多擔憂。

相關(guān)貸款風險可控

(資料圖片)

近日，“恒大所欠銀行貸款明細列表”在網(wǎng)上流傳，使得市場對商業(yè)銀行對公房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生些許擔憂。

10月7日，滄州銀行發(fā)布澄清公告稱，網(wǎng)傳所涉滄州銀行貸款數(shù)據(jù)(34億元)嚴重失實。截至2023年10月6日，該行向恒大集團及其關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款金額為3.46億元，有足值的土地、商業(yè)門店作為抵押物，整體風險可控，不會對該行經(jīng)營管理和資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生重大影響。

中國證券報記者注意到，為維護地方金融穩(wěn)定，河北滄州地方金融管理部門10月8日發(fā)布聯(lián)合公告稱，針對網(wǎng)上涉及滄州銀行的負面信息，與事實嚴重不符。請廣大金融消費者理性判斷，避免因聽信謠傳造成存款利息損失。

民生銀行近期也對恒大集團相關(guān)貸款進行回應。該行表示，恒大集團在該行的存量業(yè)務均為項目融資，以項目土地、在建工程抵押，同時追加項目公司股權(quán)質(zhì)押和恒大集團連帶責任保證。恒大集團出現(xiàn)風險后，該行全面排查恒大集團存量項目，多措并舉，通過清收處置、追加風險緩釋措施、加強監(jiān)控、推進項目轉(zhuǎn)讓和復工復產(chǎn)等方式，積極開展風險化解工作，取得一定成效。

談及近期恒大集團輿情，浙商證券銀行業(yè)分析師梁鳳潔認為，這有利于促使房企在經(jīng)營層面更加合法合規(guī)，并且加大對保交樓等政策關(guān)切事項的支持力度。

涉房貸款撥備計提充足

今年以來，多家房企傳出債務違約等信息，商業(yè)銀行對公涉房貸款不良率也有所提升。截至6月末，工行房地產(chǎn)業(yè)不良率為6.68%，較2022年末上升0.54個百分點。但在業(yè)內(nèi)人士看來，房地產(chǎn)業(yè)貸款在全行貸款中的占比較低，且已經(jīng)相應計提了充足的撥備，對整體資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力影響有限。

目前商業(yè)銀行對涉房信貸管理嚴格。中信銀行副行長胡罡介紹，中信銀行對公房企授信近幾年采取名單制準入，并且由總行審批;對公房地產(chǎn)貨值比較高，達2比1，貨值是貸款的2倍;對房地產(chǎn)開發(fā)貸進行“一戶一策”的嚴格管理。

撥備計提方面，胡罡表示，截至6月末，中信銀行房地產(chǎn)的撥備覆蓋率是7.31%，比2023年初增長1.2個百分點，是所有對公貸款平均撥備率2.82倍;招商銀行副行長朱江濤表示，招行房地產(chǎn)行業(yè)的整體撥貸比接近15%，是公司貸款平均撥貸比的2倍以上。到今年6月末，招行房地產(chǎn)行業(yè)的撥貸比還繼續(xù)有所上升。

“近兩年銀行業(yè)的涉房資產(chǎn)增量主要集中于優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)企業(yè)，使得銀行涉房資產(chǎn)的潛在風險更加可控。即便早期已經(jīng)暴露的風險資產(chǎn)，在國家地產(chǎn)政策的合理引導下，也正處于穩(wěn)步的保交付化債階段。”興銀理財人士對中國證券報記者表示，銀行業(yè)持續(xù)審慎的不良資產(chǎn)核銷和處置，銀行涉房資產(chǎn)相關(guān)風險化解已接近尾聲。

風險暴露高峰期基本已過

展望未來，業(yè)內(nèi)人士認為，當前房地產(chǎn)風險暴露的高峰期基本已經(jīng)過去，將積極關(guān)注下一步政策面的變化、銷售面的改善。

興銀理財人士表示，當前，地產(chǎn)行業(yè)的管控政策逐步放開，保交樓工作積極推進，地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)開始回暖，這批優(yōu)質(zhì)的地產(chǎn)企業(yè)勢必會推動整個行業(yè)進入更加平穩(wěn)健康發(fā)展的新階段。

“隨著房地產(chǎn)市場調(diào)整優(yōu)化政策措施落地見效，經(jīng)濟恢復向好，四季度房地產(chǎn)投資、銷售、市場運行將逐步趨于改善。”克而瑞研究中心對房地產(chǎn)形勢整體呈樂觀態(tài)度。

談及對商業(yè)銀行的影響，業(yè)內(nèi)預計對公涉房貸款不良率拐點或在年內(nèi)顯現(xiàn)。朱江濤表示，預計下半年房地產(chǎn)不良貸款生成額與上半年相比會略有上升，同比則會下降，全年房地產(chǎn)的不良貸款生成會有比較明顯的降幅，招行房地產(chǎn)不良貸款生成的峰值應該是在2022年。梁鳳潔認為，隨著房企保交樓積極性提升和地方政府牽頭推動，金融機構(gòu)仍可能面臨損失，但對于利潤表的沖擊幅度有望下降。