42家A股上市銀行中期業(yè)績(jī)披露收官，銀行零售貸款業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量有了最新數(shù)據(jù)支持，它如同一面鏡子，映照出當(dāng)前銀行業(yè)面臨的復(fù)雜挑戰(zhàn)與潛在風(fēng)險(xiǎn)。

今年以來，為積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化，疊加促消費(fèi)等政策助力，不少銀行發(fā)力個(gè)貸業(yè)務(wù)。當(dāng)前，銀行個(gè)貸業(yè)務(wù)尤其是消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸內(nèi)卷加劇，價(jià)格戰(zhàn)如火如荼。激進(jìn)營(yíng)銷下，風(fēng)險(xiǎn)隱憂浮現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體保持穩(wěn)定，不過部分銀行上半年零售貸款領(lǐng)域不良貸款率有所抬頭。

多家銀行管理層在近期召開的業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，在接下來的一段時(shí)間里，零售信貸資產(chǎn)質(zhì)量管控仍面臨挑戰(zhàn)，但風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定可控。面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，如何在追求業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，精準(zhǔn)鍛造業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防控之間的微妙平衡術(shù)，成為各家銀行持續(xù)探索的話題。

消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸陷入內(nèi)卷

今年以來，消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸內(nèi)卷加劇。貸款利率普遍下降之余，不少銀行一邊通過發(fā)放優(yōu)惠券、拼團(tuán)形式加大優(yōu)惠力度，一邊在貸款客戶滿足一定資質(zhì)要求下，增加授信額度。總體而言，為積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化，推動(dòng)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，多家銀行將個(gè)貸作為展業(yè)重點(diǎn)之一。

從2024年中期業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來看，多家銀行個(gè)貸業(yè)務(wù)呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，尤其是在經(jīng)營(yíng)貸、消費(fèi)貸方面。例如，截至6月末，工商銀行個(gè)人貸款比上年末增加1809.22億元，增長(zhǎng)2.1%，盡管整體增幅不高，但個(gè)人消費(fèi)貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款分別實(shí)現(xiàn)了17.4%和16.7%的雙位數(shù)增長(zhǎng)。農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人貸款較上年末增長(zhǎng)7.3%，個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款較上年末增長(zhǎng)均超20%，分別為26.5%、28.4%。

另外，截至6月末，郵儲(chǔ)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款29293.40億元，較上年末增加705.99億元，增長(zhǎng)2.47%。該行中期報(bào)告顯示，這主要源于全力支持居民剛性和改善性住房需求，打造數(shù)字化、智能化消費(fèi)信貸產(chǎn)品體系和營(yíng)銷模式，為客戶提供了便捷、優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)信貸服務(wù)。此外，該行上半年其他消費(fèi)貸款利息收入同比增加12.04億元，增長(zhǎng)8.52%，一定程度上抵消了利率下調(diào)對(duì)個(gè)人貸款利息收入的影響。

股份行個(gè)人信貸業(yè)務(wù)也呈現(xiàn)明顯增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至2024年6月末，“零售之王”招商銀行個(gè)人消費(fèi)貸款余額3777.45億元，較上年末增長(zhǎng)25.27%;浙商銀行零售貸款(包括個(gè)人房屋貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款)2922.86億元，較上年末增長(zhǎng)2.71%。

值得一提的是，面臨大行業(yè)務(wù)持續(xù)下沉、信貸資源競(jìng)爭(zhēng)加劇的挑戰(zhàn)，城農(nóng)商行毫不示弱。上半年，寧波銀行持續(xù)發(fā)力消費(fèi)信貸，截至6月末的個(gè)人貸款總額5231.48億元，比年初增長(zhǎng)3.14%，其中個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)體經(jīng)營(yíng)貸款余額分別為3318.15億元、990.82億元，均較上年末有所增加。截至6月末，蘇農(nóng)銀行個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款分別為155.74億元、57.34億元，較上年分別增長(zhǎng)1.76%、5.81%。此外，青農(nóng)商行、滬農(nóng)商行等個(gè)人貸款業(yè)務(wù)也呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

零售業(yè)務(wù)隱憂浮現(xiàn)

在系列促消費(fèi)、加大普惠貸款投放背景下，銀行個(gè)貸業(yè)務(wù)價(jià)格戰(zhàn)如火如荼，激進(jìn)營(yíng)銷之時(shí)，市場(chǎng)愈發(fā)關(guān)注貸款的質(zhì)量問題。

今年上半年，上市銀行整體不良貸款率保持穩(wěn)定。42家A股上市銀行中，截至6月末，超四成銀行的不良貸款率較上年末呈下降態(tài)勢(shì)。其中，重慶銀行不良貸款率為1.25%，較上年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)，下降數(shù)最大。不過，也有約9家上市銀行的不良貸款率較去年末上升，其中西安銀行不良貸款率上升0.37個(gè)百分點(diǎn)，截至6月末，該行不良貸款率為1.72%。

西安銀行在2024年半年度報(bào)告中解釋稱，在經(jīng)濟(jì)增速放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化等趨勢(shì)下，受建筑、房地產(chǎn)、制造及批發(fā)零售等行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上升因素影響，該行信貸資產(chǎn)受到一定程度的質(zhì)量下遷和逾期率上升壓力。

盡管銀行業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，但個(gè)人貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。截至6月末，平安銀行個(gè)人貸款不良率1.42%，較上年末上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。該行表示，部分個(gè)人客戶的還款能力仍處在恢復(fù)過程中，個(gè)人貸款不良率有所上升。青農(nóng)商行個(gè)人消費(fèi)貸款不良率較上年末上升0.35個(gè)百分點(diǎn)。此外，部分銀行信用卡不良率繼續(xù)上行。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，需持續(xù)關(guān)注零售領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)狀況。

“2021年以來，經(jīng)濟(jì)承壓，但上市銀行不良貸款率呈現(xiàn)逐步改善趨勢(shì)，主要是對(duì)公領(lǐng)域不良改善貢獻(xiàn)。今年以來社融增速回落，且前期小微支持政策逐步退出，銀行零售端風(fēng)險(xiǎn)暴露壓力明顯加劇，零售不良率上行，各項(xiàng)前瞻性資產(chǎn)質(zhì)量開始波動(dòng)，預(yù)計(jì)下半年這一趨勢(shì)延續(xù)并逐步體現(xiàn)在不良率和撥備覆蓋率等指標(biāo)上。”廣發(fā)證券銀行業(yè)首席分析師倪軍表示。

面臨零售領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，一些銀行采取了更為謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。例如，上半年，青島銀行主動(dòng)調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)貸款結(jié)構(gòu)和總量，截至6月末，該行個(gè)人消費(fèi)貸款余額203.23億元，較上年末下降6.96%。另外，針對(duì)零售風(fēng)險(xiǎn)，興業(yè)銀行從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)控邏輯、流程管控、模型策略等方面優(yōu)化零售信貸全流程管控，嚴(yán)格零售交叉違約認(rèn)定，不斷夯實(shí)零售信貸基礎(chǔ)管理工作，提升零售風(fēng)險(xiǎn)防控。

整體風(fēng)險(xiǎn)可控

在上市銀行近日召開的2024年中期業(yè)績(jī)說明會(huì)上，資產(chǎn)質(zhì)量成為投資者普遍關(guān)切的話題之一。多家銀行管理層表示，在接下來的一段時(shí)間里，零售信貸資產(chǎn)質(zhì)量管控仍面臨挑戰(zhàn)，但風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定可控。

郵儲(chǔ)銀行副行長(zhǎng)徐學(xué)明表示，上半年信貸整體呈現(xiàn)出零售貸款弱于公司貸款的格局。“較上年末而言，截至6月末，我行公司貸款增長(zhǎng)9.9%，個(gè)人貸款增長(zhǎng)4.86%，公司貸款增速高于零售貸款5.04個(gè)百分點(diǎn)。作為一家典型的零售銀行，零售信貸增速低于5%，這個(gè)在歷史上是不多見的。”徐學(xué)明說。

零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力來自哪里?平安銀行行長(zhǎng)冀光恒在業(yè)績(jī)說明會(huì)上介紹，零售業(yè)務(wù)的主要壓力源于風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)則源于缺乏自營(yíng)渠道。關(guān)于零售業(yè)務(wù)盈利失速的原因，冀光恒解釋，這是由于該行主動(dòng)摒棄千億元級(jí)高風(fēng)險(xiǎn)零售資產(chǎn)，給營(yíng)收帶來了較大沖擊。“不過，從內(nèi)部管理數(shù)據(jù)上看，當(dāng)前零售貸款余額凈增趨勢(shì)、不良生成等指標(biāo)已有企穩(wěn)好轉(zhuǎn)跡象。”冀光恒說。

另外，浙商銀行行長(zhǎng)助理、首席風(fēng)險(xiǎn)官潘華楓表示，部分小微企業(yè)和零售客戶還款能力面臨考驗(yàn)。受當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境及房?jī)r(jià)下跌影響，部分小微企業(yè)和零售客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)上升趨勢(shì)延續(xù)，這也是資產(chǎn)質(zhì)量所面臨的風(fēng)險(xiǎn)壓力來源之一。

“預(yù)計(jì)下半年及未來一段時(shí)間，不良率、關(guān)注率、逾期率還會(huì)略有上升，但是整個(gè)零售信貸的風(fēng)險(xiǎn)是穩(wěn)定可控的。”招商銀行副行長(zhǎng)王穎認(rèn)為，針對(duì)下一階段零售信貸業(yè)務(wù)，房貸業(yè)務(wù)方面，二手房是招行一個(gè)新發(fā)力點(diǎn)，小微和消費(fèi)貸也是重要品種。在信用卡業(yè)務(wù)中，新的發(fā)力點(diǎn)是分期業(yè)務(wù)，包括汽車分期、新能源汽車分期。

浦發(fā)銀行黨委副書記、副行長(zhǎng)、董事會(huì)秘書謝偉表示，在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域，該行將牢牢把握促消費(fèi)政策，加大零售信貸投放力度，關(guān)注居民的差異化需求，在做好金融服務(wù)的基礎(chǔ)上，提高資金沉淀率和留存率。