南方財(cái)經(jīng)全媒體見習(xí)記者 郭曉潔 廣州報道

9月28日，在岸、離岸人民幣對美元匯率雙雙跌破7.2。

企業(yè)的匯率避險需求亦在增加。一位銀行內(nèi)部人士今日對南方財(cái)經(jīng)全媒體記者表示，最近兩周，前來銀行咨詢遠(yuǎn)期鎖匯的企業(yè)數(shù)量明顯增加。

【資料圖】

近年來，面對匯率雙向波動，外管局不斷進(jìn)行風(fēng)險中性宣傳，廣東外貿(mào)企業(yè)應(yīng)對匯率風(fēng)險意識已經(jīng)逐步理性。多名從事外貿(mào)企業(yè)人士向記者表示，近期外貿(mào)企業(yè)已采取多種措施積極主動應(yīng)對匯率波動的影響。

“從9月1日到9月15日，外匯套保業(yè)務(wù)共計(jì)新增16筆業(yè)務(wù)；從9月16日到9月28日，共新增21筆業(yè)務(wù)?！狈鹕绞薪鹑诳毓捎邢薰净饦I(yè)務(wù)中心普惠金融部負(fù)責(zé)人簡國熙今日向記者披露稱，全省首個外匯套保增信保障政策在8月落地佛山后，近期已有不少外貿(mào)企業(yè)享受到該項(xiàng)政策利好。

風(fēng)險分散、轉(zhuǎn)換幣種，企業(yè)提前應(yīng)對

今年4月，當(dāng)人民幣對美元匯率從年初6.3逐步跌至6.5時，汕頭澄海一家跨境電商玩具小賣家老板陳先生嘗到匯率波動帶來利潤增加的甜頭，“今晚的聚會可以喝瓶好酒了”。

作為一家出口型小企業(yè)，陳先生的客戶結(jié)構(gòu)單一，其中歐洲客戶占比超過六成。為了應(yīng)對年初歐元貶值的影響，陳先生在尋找新的業(yè)務(wù)突破口——開拓東南亞市場。這一布局一定程度上緩沖了8月、9月人民幣匯率波動帶來的壓力。

進(jìn)入8月以來，人民幣對美元匯率下跌，疊加歐美需求疲軟的影響，該司在歐美市場的訂單開始下滑，但東南亞市場的訂單量開始增長。據(jù)陳先生向記者透露，當(dāng)前，公司的客戶在歐洲市場、東南亞市場、南美市場均各占三成，客戶結(jié)構(gòu)開始多元化。

陳先生表示，“對小賣家來說，某些地區(qū)訂單量少了。我們需要多開拓新產(chǎn)品，多開拓不同市場，把業(yè)績穩(wěn)住?！痹趨R率波動常態(tài)化下，增加拓展不同區(qū)域市場，成為了陳先生的選擇之一。

這亦是廣東部分貿(mào)易型中小出口企業(yè)應(yīng)對匯率波動的縮影。

不過，對于產(chǎn)品替代性不高的制造型出口企業(yè)，人民幣貶值在短期內(nèi)形成利好。但從中長期來說，出口企業(yè)與客戶也在博弈中。

廣州一家智能注塑機(jī)制造企業(yè)負(fù)責(zé)人向南方財(cái)經(jīng)全媒體記者表示，該企業(yè)年出口占比已過半。與歐洲同類產(chǎn)品相比，該企業(yè)生產(chǎn)的注塑機(jī)產(chǎn)品質(zhì)量差距不大，但售價便宜了30%-40%，因此目前匯率波動還未導(dǎo)致終端客戶將訂單轉(zhuǎn)向歐洲。

據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹，人民幣貶值雖然短期利好出口企業(yè)，但已有部分東南亞的客戶提出降價或由美元結(jié)算改為人民幣結(jié)算，該企業(yè)希望借此機(jī)會長期改用人民幣結(jié)算，但終端客戶則希望待匯率企穩(wěn)后，再視情況換回美元結(jié)算。

“目前我們雙方還在博弈階段，但為了雙贏，我們可能還是會考慮先改用人民幣結(jié)算，以此維護(hù)客戶關(guān)系?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人說。

同為出口制造型企業(yè)，廣東信華電器有限公司的有關(guān)負(fù)責(zé)人向南方財(cái)經(jīng)全媒體記者表示，盡管短期匯率下跌對結(jié)匯方向有利，但目前國外客戶也已通過各種渠道協(xié)商共同分擔(dān)匯率風(fēng)險。“目前，部分東南亞客戶在與我們協(xié)商以雙幣種結(jié)算方式簽訂合同，待實(shí)際交付貨款時，雙方再友好協(xié)商以哪種貨幣結(jié)算?！?/p>

相對于出口企業(yè)，進(jìn)口企業(yè)在本輪匯率波動中，也在通過調(diào)整購銷周期、辦理匯率避險產(chǎn)品等方式減少匯兌損失。

依托于廣州江南果蔬批發(fā)市場，廣東年進(jìn)口水果量占全國一半以上，本輪匯率波動對進(jìn)口水果商普遍造成影響。位于廣州的一家進(jìn)口泰國榴蓮加工食品企業(yè)負(fù)責(zé)人向記者介紹，大約在兩個月前，考慮到匯率波動影響，他開始調(diào)整購銷周期，提前進(jìn)口榴蓮。盡管提前進(jìn)口會增加資金成本和后續(xù)倉儲成本，但回過頭看來，若當(dāng)時不調(diào)整策略，則本輪匯率波動造成的匯兌成本增加將高于資金和倉儲成本。

不過，匯率波動還是不可避免地造成成本增加。目前，該企業(yè)也在比較人民幣對泰銖、美元對泰銖的匯率，選擇以當(dāng)前更優(yōu)匯率幣種支付貨款至其泰國供應(yīng)商。

但對制造型進(jìn)口企業(yè)而言，進(jìn)口貨物往往不分淡旺季，外匯套保則成為主要避險工具。

據(jù)廣東部分商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)相關(guān)人士透露，近兩個月以來，出口企業(yè)基本以觀望為主，而進(jìn)口企業(yè)咨詢和辦理短期限遠(yuǎn)期購匯的比例均有所增加。

粵企外匯套保辦理比例增加，佛山落地新模式

近年來，面對匯率雙向波動，外管局和銀行不斷進(jìn)行匯率風(fēng)險中性宣傳，廣東外貿(mào)企業(yè)應(yīng)對匯率波動風(fēng)險意識已經(jīng)逐步提升，外匯套保業(yè)務(wù)辦理比例也在增加。

何為外匯套保業(yè)務(wù)？即外匯匯率套期保值業(yè)務(wù)，其主要作用是利用外匯期貨交易，確保外幣資產(chǎn)或外幣負(fù)債的價值不受或少受匯率變動帶來的損失。套期保值也稱為對沖交易，是企業(yè)很重要的避險工具。據(jù)人民銀行廣州分行相關(guān)數(shù)據(jù)，2021年廣州企業(yè)套保比率為12.13%，同比上升3.36個百分點(diǎn)。

但對于大部分小微企業(yè)來說，辦理外匯套保業(yè)務(wù)無論金額大小，開立保證金賬戶、占用風(fēng)險敞口等操作手續(xù)均無法減免，而且套保業(yè)務(wù)需繳存保證金，也會占用小微企業(yè)的現(xiàn)金流。

如何幫助小微企業(yè)提升套保率以盡可能規(guī)避匯兌損失？目前佛山提供了可參考的模式。

今年8月15日，全省首個外匯套保增信保障政策落地佛山。針對小微企業(yè)開展外匯套期保值意愿不足，匯率波動較大時可能被動承受匯兌損失的現(xiàn)狀，佛山市財(cái)政局出臺《佛山市外匯套保業(yè)務(wù)增信保障方案》，在市融資擔(dān)?；痦?xiàng)下開設(shè)外匯套保業(yè)務(wù)增信保障子項(xiàng)目，為市內(nèi)符合條件的中小微企業(yè)辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯等外匯套保業(yè)務(wù)提供增信支持，引導(dǎo)銀行給予企業(yè)匯率避險專項(xiàng)業(yè)務(wù)額度并減免保證金。即對企業(yè)而言，可通過項(xiàng)目扶持減免辦理外匯套保業(yè)務(wù)所需保證金，有效緩解企業(yè)使用匯率避險工具的資金占用壓力，提升企業(yè)匯率避險意愿和積極性。

簡國熙向記者介紹，政策落地后，從四大行、股份制銀行等銀行佛山分支機(jī)構(gòu)以及當(dāng)?shù)爻巧绦械染e極加入。當(dāng)前，簽約銀行共17家，正式業(yè)務(wù)落地銀行共13家，其中當(dāng)?shù)爻巧绦械穆涞禺?dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)更多。

據(jù)簡國熙透露，項(xiàng)目于2022年8月正式落地以來，截至2022年9月27日，增信保障子項(xiàng)目累計(jì)為各類市場主體減免外匯套保保證金507.59萬元，累計(jì)簽約額達(dá)13,715.73萬元人民幣，累計(jì)服務(wù)各類市場主體44戶。

事實(shí)上，提升套保率以盡可能規(guī)避匯兌損失，已成為外貿(mào)企業(yè)應(yīng)對匯率波動的重要手段之一。有銀行人士還表示，廣東省作為外貿(mào)大省，大型外貿(mào)企業(yè)和大部分中小型外貿(mào)企業(yè)對匯率雙向浮動的認(rèn)知相當(dāng)?shù)轿弧?/p>

9月27日，全國外匯市場自律機(jī)制電視會議召開，會議強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前外匯市場運(yùn)行總體上是規(guī)范有序的，必須認(rèn)識到，匯率的點(diǎn)位是測不準(zhǔn)的，雙向浮動是常態(tài)，不要賭人民幣匯率單邊升值或貶值，久賭必輸。