來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)

【資料圖】

上周最后一個(gè)交易日，市場(chǎng)久違地出現(xiàn)明顯反彈，三大指數(shù)收盤(pán)均漲超1.5%。9月22日，基金市場(chǎng)呈現(xiàn)普漲態(tài)勢(shì)，全市場(chǎng)八成以上基金收漲，股票型基金中，98.5%的基金上漲。重倉(cāng)光模塊產(chǎn)業(yè)鏈和AI相關(guān)板塊的基金漲勢(shì)尤為突出，業(yè)績(jī)大幅“回血”。

光模塊產(chǎn)業(yè)鏈主題基金大漲

天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，9月22日，超過(guò)150只基金(不同份額分開(kāi)計(jì)算)單日漲超5%，更有基金單日漲幅超10%，可謂是近期頗為亮眼的一個(gè)交易日。

太平行業(yè)優(yōu)選股票作為當(dāng)天市場(chǎng)漲幅居首位的基金，單日漲幅超過(guò)12.8%，創(chuàng)基金成立以來(lái)的單位凈值單日最高漲幅。從其二季度末的重倉(cāng)情況來(lái)看，單日漲幅創(chuàng)新高離不開(kāi)其重倉(cāng)股的成功“押寶”，其前十大重倉(cāng)股中，7只重倉(cāng)股單日漲超10%，更是一舉押中源杰科技、天孚通信兩只20%漲停個(gè)股。

國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選混合以單日漲幅約12.5%緊隨其后，其前十大重倉(cāng)股中，亦有6只個(gè)股漲超10%，另有2只個(gè)股收獲10%漲停板。諾德新生活混合作為另一只單日漲幅超過(guò)10%的基金，同樣押中6只漲幅超10%的個(gè)股。

新易盛、源杰科技、天孚通信是上述基金共同持有的重倉(cāng)股，均為“光模塊產(chǎn)業(yè)鏈”個(gè)股。2023年中報(bào)顯示，新易盛業(yè)務(wù)是光模塊研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，源杰科技主營(yíng)業(yè)務(wù)為光芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，天孚通信則是光器件整體解決方案提供商。

據(jù)悉，光模塊是一種用于高速數(shù)據(jù)傳輸?shù)墓馄骷渥饔檬菍?shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)在通信網(wǎng)絡(luò)中的傳輸。應(yīng)用場(chǎng)景主要分為電信領(lǐng)域、數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域。光模塊產(chǎn)業(yè)鏈上游包括光芯片和電芯片、光器件/光組件，下游包括通信設(shè)備制造商、數(shù)據(jù)中心和電信運(yùn)營(yíng)商。

重倉(cāng)AI板塊基金“挑大梁”

除了光模塊產(chǎn)業(yè)鏈主題基金外，此前重倉(cāng)AI(人工智能)板塊的基金也在9月22日取得不錯(cuò)的漲幅表現(xiàn)。單日凈值漲幅超過(guò)5%的百余只基金中，重倉(cāng)AI的基金占據(jù)較大比例。

以漲幅居前的大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合為例，該基金單日漲幅超過(guò)9.1%，前十大重倉(cāng)股清一色的為AI相關(guān)個(gè)股，金山辦公作為其第一大重倉(cāng)股，當(dāng)天收盤(pán)上漲10%，另有重倉(cāng)股中際旭創(chuàng)漲超14%。該產(chǎn)品基金經(jīng)理雷志勇管理的另一只基金大摩科技領(lǐng)先混合漲幅約9%，緊隨其后，前十大重倉(cāng)股在以AI為主的基礎(chǔ)上還疊加了天孚通信這一光模塊產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股。

有業(yè)內(nèi)人士透露，AI可謂是公募機(jī)構(gòu)持倉(cāng)較為集中的一個(gè)板塊，板塊整體有所上漲能夠一定程度上緩解基金業(yè)績(jī)壓力。按照申萬(wàn)(2021)行業(yè)，將傳媒、電子、通信、計(jì)算機(jī)等歸類(lèi)為AI相關(guān)板塊，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年二季度末，股票型基金和偏股混合基金中，將AI相關(guān)板塊作為第一大重倉(cāng)行業(yè)的基金超過(guò)860只(主代碼口徑)，遠(yuǎn)超其他類(lèi)型行業(yè)，合計(jì)投資市值超過(guò)2900億元，成為公募基金重倉(cāng)行業(yè)中的一大主要類(lèi)型。

低位布局機(jī)會(huì)顯現(xiàn)

談及AI板塊的后續(xù)布局，華南某公募基金經(jīng)理認(rèn)為，此前AI板塊由于公募機(jī)構(gòu)成交量占比過(guò)大，出現(xiàn)人聲鼎沸局面，不是特別合適進(jìn)場(chǎng)。但是，目前AI板塊經(jīng)過(guò)較大幅度的調(diào)整后已經(jīng)處于估值的相對(duì)低位，是一個(gè)較好的參與時(shí)機(jī)，更看好AI應(yīng)用端的投資機(jī)會(huì)，認(rèn)為爆款應(yīng)用的出現(xiàn)將可能帶來(lái)較大投資機(jī)會(huì)。

前海開(kāi)源基金崔宸龍認(rèn)為，包括前期火爆的AI在內(nèi)，已經(jīng)下跌很長(zhǎng)時(shí)間的新能源、半導(dǎo)體、軍工等傳統(tǒng)的成長(zhǎng)股方向，都具備較好的上漲基礎(chǔ)。

嘉實(shí)基金基金經(jīng)理王貴重認(rèn)為，隨著AI應(yīng)用有望加速落地，行情將圍繞著盈利兌現(xiàn)漸次展開(kāi)，相關(guān)B端應(yīng)用方向值得重點(diǎn)關(guān)注，更看中各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域垂類(lèi)應(yīng)用的服務(wù)商機(jī)會(huì)。

摩根士丹利基金雷志勇表示，雖然前期資本市場(chǎng)對(duì)算力需求和相關(guān)A股標(biāo)的業(yè)績(jī)預(yù)期提升過(guò)快帶來(lái)回調(diào)壓力，但算力板塊的景氣度趨勢(shì)沒(méi)有受到影響，仍然有望是人工智能大趨勢(shì)下的核心受益板塊。