隨著上市公司半年報(bào)的披露，基金公司的上半年盈利情況逐漸浮出水面。從已披露情況看，在行業(yè)降費(fèi)的大背景下，多數(shù)基金公司的凈利潤(rùn)同比下滑，但也有公司實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，各家基金公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不同，受到降費(fèi)的影響不一。后續(xù)，基金公司需繼續(xù)采取措施實(shí)現(xiàn)“降本增效”，在降費(fèi)大趨勢(shì)下保持競(jìng)爭(zhēng)力。

上半年凈利潤(rùn)增減不一

從已披露的上市公司半年報(bào)來(lái)看，在行業(yè)降費(fèi)背景下，多家基金公司凈利潤(rùn)較2023年同期下滑，但也有部分公司逆勢(shì)實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)。

8月22日，西部證券披露的半年報(bào)顯示，其控股子公司西部利得基金上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.9億元，凈利潤(rùn)2898萬(wàn)元，分別較2023年同期下降17.56%、21.68%。

浦發(fā)銀行8月20日發(fā)布的半年報(bào)顯示，旗下控股子公司浦銀安盛基金上半年?duì)I業(yè)收入為6.24億元，凈利潤(rùn)為1.33億元，與2023年上半年相比，分別下降1.42%和20.83%。

此外，“老十家”之一的華夏基金，上半年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為36.69億元、10.62億元，同比分別小幅下降1.13%、1.21%。南華基金上半年?duì)I業(yè)收入為3256.43萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為33.79萬(wàn)元，同比降幅分別為4.51%、44.07%。

不過，部分公司卻逆勢(shì)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。南京銀行半年報(bào)顯示，旗下控股子公司鑫元基金上半年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為3.03億元、9033萬(wàn)元，同比增幅分別為17.9%、70.78%。

“不同基金公司上半年的盈利變化差異，或與公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有關(guān)。”業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，今年ETF、債券型基金銷售情況相對(duì)較好，在這些方面有優(yōu)勢(shì)的基金公司在盈利上有相對(duì)較好的表現(xiàn)。比如，華夏基金ETF業(yè)務(wù)較強(qiáng)，對(duì)沖了一些主動(dòng)權(quán)益類基金降費(fèi)的影響，凈利潤(rùn)僅同比小幅下降;固收業(yè)務(wù)較強(qiáng)的鑫元基金上半年凈利潤(rùn)同比大增。

降費(fèi)之下尋找突破

2023年7月，公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作正式啟動(dòng)。基金公司對(duì)此積極響應(yīng)，權(quán)益類基金、固收類基金、貨幣型基金紛紛降低管理費(fèi)、托管費(fèi)，讓利于民。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，盡管行業(yè)變革短期會(huì)對(duì)基金公司的業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響，但也促使基金公司更加致力于練好“內(nèi)功”，通過降本增效來(lái)提升實(shí)力。

“今年我們管理的基金資產(chǎn)總規(guī)模上漲，但盈利同比有所降低。傳統(tǒng)基金公司想要找增長(zhǎng)點(diǎn)是比較難的，現(xiàn)在各類基金費(fèi)率都在降，若僅維持前些年的狀態(tài)‘不變’，很難提升盈利。”有基金公司人士說。

另一家中小型基金公司人士告訴記者，今年公司在“降本”上動(dòng)作明顯，一線員工對(duì)此有切身體會(huì)，諸如出差報(bào)銷及營(yíng)銷費(fèi)用等各方面的財(cái)務(wù)支出在收緊。

在“降本”的同時(shí)，基金公司還在努力尋找盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。從半年報(bào)來(lái)看，西部利得基金上半年提升投研核心能力、夯實(shí)產(chǎn)品布局，并發(fā)展機(jī)構(gòu)零售業(yè)務(wù)，做強(qiáng)權(quán)益、指數(shù)、固收三大核心業(yè)務(wù)，助推了非貨幣公募基金管理規(guī)模的穩(wěn)步提升。

南華基金則在進(jìn)一步完善白名單準(zhǔn)入制度，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)和科學(xué)化的風(fēng)險(xiǎn)控制流程，建立了與投資者利益綁定的產(chǎn)品設(shè)計(jì)或長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制。同時(shí)，公司還進(jìn)一步增強(qiáng)了與其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作，大力推進(jìn)權(quán)益類產(chǎn)品的發(fā)展。

排排網(wǎng)財(cái)富理財(cái)師曾衡偉認(rèn)為，在降費(fèi)環(huán)境下，基金公司面臨著收入縮減等挑戰(zhàn)，需采取多項(xiàng)措施以實(shí)現(xiàn)盈利。