9月6日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)監(jiān)管規(guī)定(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《離職人員監(jiān)管規(guī)定》)，從拉長(zhǎng)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股禁止期、擴(kuò)大對(duì)離職人員從嚴(yán)監(jiān)管的范圍、提出更高核查要求等三方面，進(jìn)一步細(xì)化和強(qiáng)化了證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)的監(jiān)管措施。

接受采訪的專家認(rèn)為，上述三方面舉措將大幅削減證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員“職務(wù)身份價(jià)值”，切斷利益輸送鏈條。

南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，《離職人員監(jiān)管規(guī)定》不僅完善了離職人員管理制度，也為市場(chǎng)的公平、公正、公開(kāi)提供了更加堅(jiān)實(shí)的制度保障。

某券商投行人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，《離職人員監(jiān)管規(guī)定》從入股禁止期、審核范圍、核查要求等方面，切斷利益輸送的鏈條，大幅削減離職人員“職務(wù)身份價(jià)值”，嚴(yán)防離職人員利用在職時(shí)公權(quán)力、離職后影響力獲取不當(dāng)、不法利益，對(duì)市場(chǎng)造成負(fù)面影響。同時(shí)，這也為擬上市公司營(yíng)造了公開(kāi)公平競(jìng)爭(zhēng)的空間，有助于提高上市公司質(zhì)量。從擬上市企業(yè)角度來(lái)看，這些舉措可以直接杜絕一些試圖利用離職人員股東身份影響、但不符合上市條件的公司闖關(guān)A股，進(jìn)而從源頭提高上市公司質(zhì)量。

證監(jiān)會(huì)高度重視離職人員入股擬上市企業(yè)問(wèn)題，于2021年5月份專門出臺(tái)《監(jiān)管規(guī)則適用指引—發(fā)行類第2號(hào)》(以下簡(jiǎn)稱《2號(hào)指引》)，要求中介機(jī)構(gòu)穿透核查證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員股東，存在利用原職務(wù)影響謀取投資機(jī)會(huì)、在禁止期內(nèi)入股等不當(dāng)入股情形的，必須嚴(yán)格清理。

據(jù)證監(jiān)會(huì)介紹，現(xiàn)行《2號(hào)指引》發(fā)布實(shí)施以來(lái)，證監(jiān)會(huì)對(duì)離職人員入股擬上市企業(yè)嚴(yán)格依法推進(jìn)審核復(fù)核程序，大幅削減離職人員“職務(wù)身份價(jià)值”。為從嚴(yán)從緊完善離職人員管理制度，證監(jiān)會(huì)在《2號(hào)指引》基礎(chǔ)上，制定《離職人員監(jiān)管規(guī)定》，并于2024年4月27日至5月11日向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。市場(chǎng)各方對(duì)規(guī)則內(nèi)容總體支持，提出的修改完善建議，證監(jiān)會(huì)逐條研究，認(rèn)真吸收采納，并相應(yīng)修改了規(guī)則。

具體來(lái)看，《離職人員監(jiān)管規(guī)定》吸納了《2號(hào)指引》的主要內(nèi)容，并新增三方面規(guī)定：

一是拉長(zhǎng)離職人員入股禁止期。將發(fā)行監(jiān)管崗位或會(huì)管干部離職人員入股禁止期延長(zhǎng)至10年;發(fā)行監(jiān)管崗位或會(huì)管干部以外的離職人員，處級(jí)及以上離職人員入股禁止期從3年延長(zhǎng)至5年，處級(jí)以下離職人員從2年延長(zhǎng)至4年。

田利輝表示，這一舉措顯著提升了監(jiān)管的嚴(yán)厲性和長(zhǎng)效性。通過(guò)將關(guān)鍵崗位離職人員的入股禁止期大幅延長(zhǎng)，將有效遏制利用原職務(wù)影響力謀取不當(dāng)利益的行為，保障市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。同時(shí)，根據(jù)離職人員的職務(wù)級(jí)別設(shè)置不同的禁止期，既體現(xiàn)了差異化監(jiān)管的原則，也增強(qiáng)了規(guī)定的針對(duì)性和可操作性。

二是擴(kuò)大對(duì)離職人員從嚴(yán)監(jiān)管的范圍。將從嚴(yán)審核的范圍從離職人員本人擴(kuò)大至其父母、配偶、子女及其配偶。

“將監(jiān)管范圍擴(kuò)展至離職人員的直系親屬，是監(jiān)管制度的一大創(chuàng)新。”田利輝表示，此舉旨在防止離職人員通過(guò)家庭成員間接參與市場(chǎng)活動(dòng)，規(guī)避監(jiān)管，從而確保監(jiān)管的全面性和無(wú)死角。這不僅體現(xiàn)了監(jiān)管的細(xì)致入微，也彰顯了監(jiān)管部門對(duì)于潛在利益輸送行為的“零容忍”態(tài)度。

三是提出更高核查要求。中介機(jī)構(gòu)要對(duì)離職人員投資背景、資金來(lái)源、價(jià)格公平性、清理真實(shí)性等做充分核查，證監(jiān)會(huì)對(duì)有關(guān)工作核查復(fù)核。制度執(zhí)行中，證券交易所向擬上市企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)等各方做好政策解讀和引導(dǎo)等工作。

田利輝表示，中介機(jī)構(gòu)作為市場(chǎng)的重要參與者和監(jiān)督者，其核查工作的質(zhì)量和效率直接關(guān)系到市場(chǎng)的健康運(yùn)行。規(guī)定要求中介機(jī)構(gòu)對(duì)離職人員的投資背景、資金來(lái)源、價(jià)格公平性、清理真實(shí)性等進(jìn)行全面深入的核查，并接受證監(jiān)會(huì)的復(fù)核，這無(wú)疑提高了核查的門檻和標(biāo)準(zhǔn)。此舉有助于提升中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)水平和責(zé)任意識(shí)，促進(jìn)市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展。

證監(jiān)會(huì)表示，下一步，將嚴(yán)格落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》中關(guān)于“從嚴(yán)從緊完善離職人員管理”相關(guān)要求，繼續(xù)嚴(yán)把入口關(guān)，并加強(qiáng)與紀(jì)檢監(jiān)察部門協(xié)作，發(fā)現(xiàn)違法違紀(jì)線索堅(jiān)決移交有關(guān)部門處理，維護(hù)公開(kāi)、公平、公正的發(fā)行監(jiān)管秩序。