近日，公募基金2024年半年報(bào)披露完畢，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“中央?yún)R金”)的最新持倉(cāng)數(shù)據(jù)出爐。從上半年看，中央?yún)R金對(duì)寬基交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)的投資顯著增加。

寬基ETF是指跟蹤寬基指數(shù)即規(guī)模指數(shù)的ETF產(chǎn)品，其所代表的不同類型的規(guī)模指數(shù)反映了A股市場(chǎng)中不同規(guī)模特征股票的整體表現(xiàn)。滬深300、上證50等ETF都屬于較為常見(jiàn)的寬基ETF。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年中央?yún)R金分別增持485.89億份易方達(dá)滬深300ETF、294.07億份華泰柏瑞滬深300ETF、180.44億份華夏滬深300ETF、168.62億份嘉實(shí)滬深300ETF、164.31億份華夏上證50ETF、62.55億份南方中證500ETF。結(jié)合基金份額凈值計(jì)算，截至今年二季度末，中央?yún)R金累計(jì)持有ETF規(guī)模超4700億元，相較年初增加4倍以上。中央?yún)R金持有的ETF總規(guī)模已有約5700億元。

“中央?yún)R金作為‘國(guó)家隊(duì)’資金的重要代表，其投資動(dòng)向往往被視為市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)。上半年大規(guī)模增持寬基ETF，顯示了其在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下對(duì)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期向好的信心，以及對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)的精準(zhǔn)把握。”南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝表示，增持寬基ETF既是戰(zhàn)略布局調(diào)整，也是多元化配置的優(yōu)化，能夠更好起到市場(chǎng)穩(wěn)定器作用。

東源投資首席分析師劉祥東認(rèn)為，中央?yún)R金是重要的機(jī)構(gòu)投資者，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下積極增持國(guó)內(nèi)多種寬基ETF，是對(duì)國(guó)家積極推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展相關(guān)政策的有力響應(yīng)，同時(shí)也反映出其長(zhǎng)期投資的策略，有助于引導(dǎo)更多耐心資本入市，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。

值得關(guān)注的是，上半年，除了大量買入滬深300ETF、上證50ETF等傳統(tǒng)寬基ETF外，中央?yún)R金還積極買入創(chuàng)業(yè)板ETF、上證科創(chuàng)板50ETF、中證1000ETF等其他寬基品種。例如，截至今年二季度末，中央?yún)R金持有易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、南方中證1000ETF的規(guī)模均超過(guò)了170億元。

對(duì)此，劉祥東認(rèn)為，中央?yún)R金增持創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等新興市場(chǎng)的ETF產(chǎn)品，表明其對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和科技創(chuàng)新發(fā)展的樂(lè)觀態(tài)度。

“這體現(xiàn)了其投資組合的多元化和前瞻性，旨在分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)捕捉新興市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力。作為大型機(jī)構(gòu)投資者，中央?yún)R金的增持行為有助于提升市場(chǎng)信心，穩(wěn)定市場(chǎng)情緒。”田利輝表示，隨著中央?yún)R金對(duì)新興寬基ETF的投資增加，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)可能會(huì)發(fā)生變化，新興市場(chǎng)和成長(zhǎng)股可能會(huì)獲得更多的關(guān)注和資金支持。這會(huì)引導(dǎo)資金流向更具成長(zhǎng)潛力的板塊，如科技和新興產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，這種資金流向的改變可能會(huì)對(duì)相關(guān)板塊的估值和表現(xiàn)產(chǎn)生積極影響。

寬基ETF的“受寵”也帶動(dòng)了公募基金總規(guī)模的上漲。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)31.49萬(wàn)億元，創(chuàng)下歷史新高，與6月底相比增加逾4000億元。數(shù)據(jù)顯示，7月份，ETF規(guī)模增長(zhǎng)1936.61億元，總規(guī)模首次突破2萬(wàn)億元大關(guān)，成為推動(dòng)股票型基金規(guī)模增長(zhǎng)的主要力量。

業(yè)內(nèi)人士普遍表示，中央?yún)R金大規(guī)模增持寬基ETF對(duì)于促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展、引導(dǎo)社會(huì)資本合理流動(dòng)、提振市場(chǎng)信心等方面都將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。“對(duì)于中央?yún)R金，將進(jìn)一步優(yōu)化其投資組合，提高資產(chǎn)配置的多元化和分散度，降低單一資產(chǎn)或行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于市場(chǎng)，有助于提升流動(dòng)性，吸引更多投資者參與，提升市場(chǎng)參與的活躍度。”劉祥東說(shuō)。